Overslaan naar inhoud 
Dubai Internationaal Financieel Centrum (DIFC) wordt algemeen erkend als een toonaangevende onshore financiële hub, die de kloof tussen de tijdzones van grote wereldmarkten zoals Londen, New York, Hongkong en Tokio overbrugt. Ondersteund door een onafhankelijke toezichthouder, de Dubai Financial Services Authority (DFSA), en ondersteund door een Engels common law raamwerk, biedt het DIFC nul vennootschapsbelasting voor vijftig jaar vanaf 2004, geen inkomstenbelasting, en de vrijheid om kapitaal te repatriëren zonder beperkingen. Deze factoren maken het DIFC zeer aantrekkelijk voor financiële instellingen, fintech-startups en professionele dienstverleners in het Midden-Oosten, Afrika en Zuid-Azië (MEASA).
Voor bedrijven die adviesactiviteiten willen uitvoeren op het gebied van beleggingen of kredietregelingen, biedt de DFSA een categorie 4 DIFC-vergunning voor beleggingsadvies. Deze vergunning is gericht op niet-discretionaire adviesdiensten, waarbij bedrijven klanten kunnen adviseren over zaken als het kopen, verkopen of inschrijven op beleggingen, samen met het regelen van transacties in financiële producten of krediet. Door in categorie 4 te werken, kunnen adviseurs profiteren van de robuuste infrastructuur van DIFC, de eenvoudige regels voor bedrijfseigendom en het sterke professionele ecosysteem. Dit artikel beschrijft de reikwijdte van categorie 4-vergunningen, kapitaalvereisten, personeelsbehoeften en het stapsgewijze aanvraagtraject. Ook wordt onderzocht hoe vergunninghouders klanten buiten het centrum kunnen bedienen, potentiële uitbreidingen naar virtuele activa kunnen beheren en een schatting kunnen maken van de kosten voor het opstarten van een bedrijf in deze geavanceerde jurisdictie.
Categorie 4 DIFC beleggingsadvieslicentie uitgelegd
Vergeleken met alle de andere soorten DIFC-licentiecategorieënCategorie 4 is ideaal voor bedrijven die beleggingsadvies- of kredietadviesdiensten aanbieden en die als opdrachtgever geen activa van klanten beheren, aanhouden of anderszins verhandelen. Volgens de definities van de DFSA valt onder categorie 4 gewoonlijk:
- Het regelen van transacties in investeringen, dat wil zeggen het faciliteren van transacties of inschrijvingen op financiële instrumenten
- Adviseren over financiële producten, inclusief het geven van niet-discretionaire aanbevelingen over het kopen, verkopen van of inschrijven op effecten, fondsen of andere erkende financiële instrumenten
- Regelen van en adviseren over krediet, zoals het begeleiden van leners of potentiële leners bij het aangaan van specifieke kredietfaciliteiten
Omdat deze activiteiten een lager risico hebben dan het in ontvangst nemen van deposito's of vermogensbeheer, bedraagt het basiskapitaalvereiste voor Categorie 4 ongeveer 30.000 US dollar. De werkelijke cijfers kunnen echter stijgen als de op kosten of risico gebaseerde berekeningen deze drempel overschrijden.
Wat categorie 4 toestaat
Categorie 4 richt zich op niet-discretionaire diensten, wat betekent dat de adviseur niet zelfstandig beleggingen van klanten beheert. In plaats daarvan heeft de vergunning betrekking op:
- Handelen in beleggingen
Je mag twee partijen met elkaar in contact brengen die geïnteresseerd zijn in het verhandelen of overnemen van een belegging, als opdrachtgever of als tussenpersoon. - Adviseren over financiële producten
Inzicht bieden in beleggingsstrategieën, productkeuzes of de verdiensten van bepaalde effecten of fondsen, waarbij de klant uiteindelijk beslist over de actie. - Krediet regelen en adviseren over krediet
Regelingen treffen voor leningen of kredietnemers adviseren over het aangaan van specifieke kredietovereenkomsten, zonder het risicoprofiel van een kredietverstrekker over te nemen.
Activiteiten die discretionair portefeuillebeheer, hoofdhandel of bewaring van activa vereisen, vallen onder categorieën met hogere kapitaalvereisten, zoals categorie 3A of 2. Door deze grenzen te onderscheiden, kunnen de categorieën 3A en 2 worden onderscheiden. Door deze grenzen te onderscheiden, zorgt de DFSA ervoor dat de vergunning van elk bedrijf in overeenstemming is met het operationele risiconiveau en de governancevereisten.
Essentiële benoemingen
Hoewel categorie 4 als een lager risico wordt beschouwd in vergelijking met het in ontvangst nemen van deposito’s of grootschalig fondsbeheer, verwacht de DFSA nog steeds een passende personeelsstructuur. Dit omvat:
- Raad van bestuur
Moet een robuuste governance hebben en een niet-uitvoerende voorzitter die onafhankelijk toezicht houdt. - Senior executive officer (SEO)
Een ervaren professional, meestal met tien of meer jaar ervaring in het bankwezen, investeringen of gelijkwaardige vakgebieden, die in de VAE woont. Deze persoon geeft leiding aan de dagelijkse activiteiten van het bedrijf en legt verantwoording af aan de DFSA. - Finance officer (FO)
Een voldoende gekwalificeerde financieel specialist. Als het bedrijf deel uitmaakt van een grotere groep, kan de FO van de moedermaatschappij komen, mits de DFSA daarmee instemt. Deze rol kan ook worden uitbesteed als dit in verhouding staat tot het bedrijfsmodel. - Compliance officer (CO)
Een senior complianceprofessional, vaak met ten minste tien jaar ervaring, die in de VAE is gevestigd om in realtime toezicht te houden op de wettelijke verplichtingen van de onderneming. - Money-laundering reporting officer (MLRO)
Ook een AML-professional met tien jaar ervaring en woonachtig in de VAE. De DFSA kan toestaan dat de CO- en MLRO-rollen worden gecombineerd als de reikwijdte beheersbaar is. - Risicomedewerker (optioneel)
In tegenstelling tot hogere categorieën is in categorie 4 niet altijd een speciale risicomanager vereist. Sommige kleinere of eenvoudige modellen besteden deze functie uit. - Interne en externe auditors
Interne audits kunnen worden uitbesteed aan een professioneel bedrijf. De externe auditor moet afkomstig zijn van de DFSA’s lijst van erkende leveranciers, zodat een onpartijdige verificatie van de financiële overzichten is gewaarborgd.
Deze structuur is bedoeld om belangenverstrengeling te voorkomen, beleggers te beschermen tegen wangedrag en transparantie te behouden. Grotere of complexere bedrijven kunnen verdere governancemaatregelen toevoegen, zoals een onafhankelijke risicofunctie, als ze hun productlijnen uitbreiden.
Onze werktijden: Maandag tot vrijdag, 9 AM - 6 PM GMT+4
Liever een bericht sturen? Neem contact met ons op via messengers of bel ons gewoon:
Kapitaalvereisten
Hoewel het basiskapitaal van de DFSA voor een categorie 4 DIFC beleggingsadvieslicentie 30.000 US dollar bedraagt, moeten bedrijven ook rekening houden met potentieel risicogebaseerd en kostengebaseerd kapitaal. Het hoogste van deze drie bedragen bepaalt de uiteindelijke vereiste. Voor een standaard adviesbureau dat geen geld van klanten aanhoudt, wordt op kosten gebaseerd kapitaal vaak vastgesteld op 6/52 van de verwachte jaarlijkse uitgaven. Als het bedrijf geld van klanten beheert (zoals verzekeringspremies), of als het investeert in nieuwe branches met extra risico’s, kan de DFSA het cijfer dienovereenkomstig aanpassen.
Vrijstellingen kunnen van toepassing zijn.
Vrijstellingen zijn mogelijk voor filialen van gereguleerde financiële instellingen uit erkende rechtsgebieden, mits het hoofdkantoor klaar staat om het DIFC-filiaal te ondersteunen als dat nodig is. Desalniettemin moet het bedrijf nog steeds bewijs van financiële steun overleggen, wat de prioriteit van de DFSA weerspiegelt om ervoor te zorgen dat elke entiteit met een vergunning haar uitgaven onafhankelijk kan dekken.
Adviseren, regelen of beheren van virtuele activa
De DFSA breidt haar regeling voor digitale activa uit en richt zich in eerste instantie op veiligheidstokens en vervolgens op gebruikstokens, wisseltokens en stablecoins. De toezichthouder onderzoekt nauwgezet of de AML- en kapitaalstructuren van de onderneming adequaat zijn afgestemd op de unieke risico’s die gepaard gaan met virtuele activa. Als de adviseur uiteindelijk besluit om op tokens gebaseerde instrumenten te beheren, kan een meer geavanceerde vergunning of een uitbreiding van de machtigingen vereist zijn, wat de voorzichtige maar evoluerende houding van de DFSA ten opzichte van DLT (distributed ledger technology) weerspiegelt.
"Een adviseur uit categorie 4 die cryptomunten in zijn diensten wil integreren - bijvoorbeeld door klanten te adviseren over digitale valuta's - heeft mogelijk aanvullende goedkeuringen van de DFSA nodig."
Aanvraagprocedure
Kandidaat-adviseurs in categorie 4 volgen een gestructureerde route waarbij zowel de DIFC Registrar of Companies (ROC) als de DFSA betrokken zijn:
Inleidende fase
U introduceert uw plannen door middel van een eerste gesprek of indiening, inclusief een regulerend bedrijfsplan en financiële basisprognoses. De DFSA geeft voorlopige feedback, zodat u uw aanpak kunt verfijnen in overeenstemming met de regels.
Gedetailleerde aanvraag
Een uitgebreide aanvraag bevat beleidsregels voor corporate governance, AML-procedures, een overzicht van het risicobeheer en de belangrijkste individuele KYC-formulieren. De DFSA heeft meestal 7-10 werkdagen nodig om de ontvangst te bevestigen en begint dan aan een grondigere evaluatie die 60 tot 90 dagen duurt. Tijdens deze evaluatie overlegt de DFSA met de aanvrager om eventuele problemen aan te kaarten of om opheldering te vragen.
Gesprekken en interviews
De toezichthouder interviewt uw SEO, financieel adviseur en compliance/MLRO-aanwijzers om hun geschiktheid te bevestigen. Ze beoordelen uw controles, zoals hoe u omgaat met activa van klanten (als die er zijn) of welke procedures u hebt voor het melden van verdachte transacties.
In-principe goedkeuring
Bij acceptatie rondt u de DIFC-entiteit af, opent u een bankrekening, stort u aandelenkapitaal en regelt u externe accountants en beroepsaansprakelijkheidsdekking.
Eindvergunning
Als aan alle voorwaarden in principe is voldaan, geeft de DFSA een vergunning voor financiële dienstverlening af. Vervolgens kunt u officieel beginnen met uw activiteiten in categorie 4. U kunt dan officieel beginnen met uw adviesactiviteiten in categorie 4 in DIFC.
Geschatte kosten
Het starten van een DIFC-gereguleerde entiteit vereist het betalen van vergoedingen van zowel de DFSA als het DIFC ROC, plus kosten voor gegevensbescherming, kantoorhuur en visumaanvragen.
DFSA
- Aanvraagkosten: meestal 15.000 US dollar voor een categorie 4-licentie.
- Jaarlijkse licentiekosten: 15.000 US dollar (evenredig verdeeld vanaf de datum van definitieve goedkeuring)
Dit is veel hoger dan de kosten van 5000 US dollar elk voor aanvraagkosten en jaarlijkse licentiekosten bij het verkrijgen van een categorie 3C DIFC Fund Manager Licence.
Registrar van bedrijven
- Naamreservering: 800 US dollar
- Oprichting van een besloten vennootschap met beperkte aansprakelijkheid: 8.000 US dollar
- Eenjarige commerciële licentie: 12.000 US dollar
Deze bedragen kunnen lager zijn als u in aanmerking komt voor kortingen (bijvoorbeeld in het kader van bepaalde fintech- of durfkapitaalinitiatieven).
Gegevensbescherming
- Registratie: 1.250 US dollar
- Jaarlijkse verlenging: 500 US dollar
Kantoorruimte
DIFC verplicht een fysieke werkruimte. De huurprijzen verschillen per gebouw. Een kleine unit met twee bureaus in het DIFC Centre begint rond de 35.000 Amerikaanse dollar. Ingerichte kantoren kosten vaak 55 dollar per vierkante meter, en sommige gebouwen bieden vanaf 32.000 dollar per jaar voor meer eenvoudige suites.
Bezoeken
- Vaststellingskaart: 630 US dollar
- Borgsom overeenkomst professionele diensten: 682 US dollar
- Elk visum: vanaf ongeveer 1.500 US dollar
- Terugbetaalbare borg per visum: 682 US dollar
Het aantal visa is afhankelijk van de grootte van je kantoor, meestal één visum per 80 vierkante meter. Als je van plan bent om met meerdere personeelsleden naar Dubai te verhuizen, houd dan rekening met deze kosten en zorg ervoor dat je kantoorruimte voldoet aan de vereiste visumtoewijzingen.
Krijg de meest relevante informatie over het zakenleven in Dubai
Voordelen voor adviseurs in categorie 4
Lager risico classificatie
Omdat Categorie 4 zich richt op niet-discretionair advies (in plaats van het in ontvangst nemen van deposito’s of het handelen als opdrachtgever), blijven de kapitaalvereisten bescheiden. Het basiskapitaal begint bij 30.000 US dollar, hoewel berekeningen van risico’s of kosten dit kunnen verhogen.
Klariteit over retail vs. professioneel
Categorie 4 beperkt activiteiten meestal tot professionele klanten, maar een Retail Endorsement kan worden aangevraagd als u sterke systemen voor de bescherming van beleggers kunt laten zien. Met deze flexibiliteit kunt u uw klantenbestand in de loop van de tijd aanpassen.
Richtlijnig bestuur
Hoewel de DFSA bepaalde functies vereist (SEO, financieel medewerker, compliance, MLRO), vereist Categorie 4 niet dezelfde mate van organisatorische complexiteit als hogere categorieën. Veel functies kunnen worden uitbesteed als je bedrijf klein blijft.
Potentieel voor uitbreidingen
De DFSA staat uitbreidingen toe als je later meer geavanceerde of discretionaire diensten plant, maar je moet je licentiecategorie opnieuw aanvragen of upgraden. Op dezelfde manier kun je nieuwe productlijnen opnemen, zoals het overbruggen naar digitale tokens, door aantekeningen te krijgen voor het adviseren over crypto-instrumenten.
Handelen van geld of verzekeringen van klanten
Als je wel geld van klanten aanhoudt – misschien voor verzekeringstussenpersonen – kunnen kapitaal of voorwaarden iets verschuiven. Veel bedrijven in categorie 4 geven er de voorkeur aan om geen geld van klanten aan te houden, waardoor de toezichtlasten en kapitaaleisen afnemen.
"Als je model verandert, informeer dan altijd de DFSA, want zij kunnen je risicoclassificatie aanpassen."
Serving clients outside DIFC
Sheikh Mohammed bin Rashid Al Maktoum’s Law No. (5) of 2021 clarifies how DIFC entities may deliver services beyond the centre’s confines, so long as the main operation is anchored in DIFC premises. This allows you to market or promote your advisory solutions throughout Dubai or further across the UAE, removing the need for a separate mainland licence. When marketing funds or structured products outside DIFC, a passporting system can apply, letting you distribute them in the broader UAE or even ADGM. For ambitious businesses, the capacity to engage clients across jurisdictions from a single DIFC platform is highly beneficial.
Prospects for virtual assets
The DFSA’s digital asset regime is unfolding in stages, initially regulating security tokens, with separate guidelines emerging for tokens like stablecoins or exchange tokens. Category 4 licensees who wish to advise on or arrange deals in these tokens must add relevant endorsements. This step requires aligning capital and AML frameworks with digital asset risks. As the environment matures, you might find synergy in bridging conventional investment advisory with crypto solutions, provided you remain within DFSA’s carefully crafted rules.
- DIFC-wetgeving (Wet nr. 5 van 2021) staat bedrijven met een vergunning toe om diensten te verlenen buiten het centrum, zolang hun hoofdactiviteiten in DIFC gevestigd blijven. Een kader voor paspoorten maakt verdere distributie van fondsen in de VAE en ADGM mogelijk.
- De DFSA werkt aan een regeling voor digitale activa die betrekking heeft op veiligheidstokens en cryptomunten. Categorie 4-vergunninghouders hebben mogelijk aanvullende aantekeningen nodig als ze van plan zijn advies te geven over digitale of op tokens gebaseerde instrumenten.
- Om de licentie te verkrijgen, ondergaan aanvragers een DFSA-beoordelingsproces dat ongeveer 60-90 dagen in beslag neemt, moeten ze een DIFC-entiteit oprichten, aandelenkapitaal storten, fysieke panden leasen en zorgen voor naleving van de AML-regels, culminerend in een formele verlening van vergunningen voor financiële dienstverlening.
Eindoverzicht van de aanvraagtijdlijn
Van de eerste kennismaking tot de uiteindelijke vergunningverlening neemt de DFSA vaak 60 tot 90 dagen na indiening in beslag, afhankelijk van hoe snel u vragen behandelt. Deze tijdlijn omvat de acceptatie van uw aanvraagpakket, de grondige beoordeling, gesprekken met voorgestelde senior managers en eventuele herzieningen die u aanbrengt in uw compliance-handleidingen of geplande financiën. Zodra je voldoet aan de principiële goedkeuringstaken, zoals het storten van aandelenkapitaal en het aantrekken van een externe accountant, geeft de DFSA je licentie uit. Beginnen met een goed voorbereid reglementair bedrijfsplan en organisatorische structuur versnelt de voortgang enorm.
Conclusie
Een categorie 4 DIFC beleggingsadviesvergunning geeft u de mogelijkheid om niet-discretionair beleggingsadvies te geven, transacties in financiële producten te regelen en te adviseren over kredietfaciliteiten in een financiële omgeving van topklasse. Door fysiek aanwezig te zijn in het DIFC en te voldoen aan de eisen van de DFSA op het gebied van kapitaal, personeel en bestuur, winnen bedrijven aan geloofwaardigheid in een regio waar de financiële dienstverlening voortdurend groeit. Nul vennootschapsbelasting, 100 procent buitenlands eigendom en een onafhankelijk juridisch kader verbeteren de bedrijfsomstandigheden nog verder.
Dankzij minder kapitaalverplichtingen dan categorieën die discretionaire of principal trading verwerken, moeten aanvragers een gedegen AML-beleid, stabiele financiën en een managementteam dat voldoet aan fit-and-proper criteria overleggen. Het eindresultaat is een vergunning die ruimte biedt voor uitbreidingen, zoals het aanvragen van een Retail Endorsement of het overbruggen van de overstap naar digitale activa, zodra je hebt aangetoond dat je over robuuste systemen en toezicht beschikt. Voor bedrijven die rechttoe rechtaan advies willen combineren met toegang tot het Midden-Oosten, is categorie 4 in DIFC een ideale springplank, uitgerust met flexibele marketingmogelijkheden en een bewezen staat van dienst voor het stimuleren van succesvolle ondernemingen.
