Overslaan naar inhoud 
Dubai International Financial Centre in Dubai en Abu Dhabi Global Market op Al Maryah Island liggen op negentig minuten rijden van elkaar, maar concurreren op hetzelfde wereldtoneel. Beide zijn volledig on-shore, bieden Engelstalige rechtbanken, verwelkomen buitenlands eigendom en zijn gespecialiseerd in het kanaliseren van kapitaal tussen Europa, Azië en Afrika. Toch voelen oprichters verschillende persoonlijkheden zodra ze een licentiegesprek beginnen. Deze persoonlijkheden en andere factoren zullen we vandaag vergelijken tussen DIFC en ADGM.
DIFC voelt aan als een zeventien jaar oude stad in een stad, de thuisbasis van grote banken en een skyline van glazen canyons. ADGM, tien jaar jonger, verkoopt zichzelf als een lichtvoetig laboratorium waar risicostudio's ideeën testen en family offices schouder aan schouder staan met staatsinvesteringsfondsen. In de volgende hoofdstukken worden de harde cijfers en zachtere nuances achter die keuze uiteengezet, zodat investeerders timing, kosten, rechtszekerheid, talent en toekomstbestendigheid onder één en dezelfde lens kunnen vergelijken. voordelen van het DIFC en de ADGM, en andere dingen.
Vergelijking van de institutionele ruggengraat van DIFC en ADGM
Elk centrum bestaat in feite uit drie organen die in harmonie samenwerken. DIFC huisvest de DIFC Authority, de Dubai Financial Services Authority en de DIFC Courts. ADGM spiegelt het model met zijn registratieautoriteit, de regelgevende autoriteit voor financiële diensten en de rechtbanken. ADGM Rechtbanken. Het praktische gevolg is dat vergunningen, taken op het gebied van handelsregistratie en gerechtelijke geschillen onder hetzelfde juridische eiland blijven vallen, maar onder afzonderlijke bureaus, waardoor het bestuur voorspelbaar wordt. De enige structurele gril tussen ADGM en het DIFC op dit gebied is dat de DIFC Autoriteit ook elk huurcontract voor onroerend goed in haar gebied ondertekent, een extra laag die de onderhandelingen over kantoren soms vertraagt.
Historische mijlpalen en groeitrajecten
DIFC opende zijn deuren in 2004 met minder dan honderd vergunninghouders en een enkele kantoortoren. Tegen 2024 had het de grens van vijfduizend bedrijven overschreden, zich uitgebreid met DIFC 2.0 plannen die het bruto vloeroppervlak zullen verdrievoudigen, en een fintech korf uitgerold die verantwoordelijk is voor meer dan een miljard dollar aan gemelde venture deals. ADGM kwam later, met de uitgifte van de oprichtingswet in 2015, maar de groeicurve is steiler gebleken in vergelijking met het DIFC.
In minder dan tien jaar trok het meer dan tweeduizend operationele entiteiten aan, lanceerde het een rechtbanksysteem dat tot de top tien van digitale dossiers behoort en onthulde het een innovatiecentrum dat nu vier onderling verbonden torens beslaat. Het verschil in vintage bepaalt de perceptie. DIFC verkoopt een zeventien jaar lange staat van dienst met precedenten en handhavingsstatistieken, terwijl ADGM een jeugdig momentum en de kans om gloednieuwe regimes mee te ontwerpen voordat ze vastroesten.
Wet en precedent: Gecodificeerde versus directe common law
DIFC heeft een gecodificeerd wetboek van gewoonterecht dat geïnspireerd is op Engeland, maar toch anders is. Rechters citeren graag Engelse zaken als leidraad, maar ze zijn niet verplicht ze te volgen als de DIFC-code afwijkt. ADGM daarentegen heeft het Engelse recht in zijn geheel overgenomen, dus een uitspraak van het Engelse Court of Appeal uit 2019 kan in principe morgen bindend zijn voor een ADGM-rechter, tenzij de lokale regelgeving een uitzondering maakt. Voor multinationals met een Londense jurist voelt dit vertrouwd, waardoor de kosten voor juridisch advies waarschijnlijk een fractie lager uitvallen.
Licentietrajecten, categorieën en timing
Beide regelgevende instanties sorteren aanvragers in vijf categorieën die overeenkomen met het risicoprofiel van geplande activiteiten. Categorie 4 in beide zones heeft betrekking op arrangeren en adviseren, categorie 3 op vermogensbeheer, categorie 2 op handel voor eigen rekening en categorie 1 op volledig commercieel bankieren. DIFC hanteert één aanvraagtarief per bedrijf op basis van de hoogste categorie, beginnend rond de vijftienduizend Amerikaanse dollar voor een gewone advieswinkel en oplopend tot zeventigduizend voor een bank. ADGM rekent per activiteit, wat betekent dat een enkele advieslijn slechts vijfduizend dollar kan kosten, maar dat drie parallelle machtigingen snel kunnen convergeren naar DIFC-niveaus.
Snelheid verschilt per bedrijf.
Snelheid verschilt meer dan vergoedingsschema’s. Een eenvoudige DIFC categorie 4 aanvraag duurt routinematig vier tot zes maanden van het inleidende gesprek tot de principiële goedkeuring, langer als cyberveiligheidsbeoordelingen of uitbestede cloudinfrastructuren erbij komen. De FSRA van ADGM heeft de reputatie sneller te zijn en geeft soms binnen acht weken een principeverklaring af voor vergunningen voor vanillefondsbeheerders. Die voorsprong wordt kleiner naarmate de volumes toenemen, maar beginnende fintech-oprichters melden nog steeds vriendelijkere agenda’s in Abu Dhabi.
De echte bedrijfskosten, vergoedingen, ruimte en mensen
Reguleringskosten vertellen slechts een deel van het verhaal. Elk DIFC-bedrijf moet fysieke ruimte huren in het district. Hot-desk flexkantoren beginnen rond de vijfendertigduizend dollar per jaar voor een tweepersoonskamer, en middelgrote ingerichte kantoren landen over het algemeen tussen de vijfenvijftig en negentig dollar per vierkante meter. ADGM biedt WeWork- en Regus-suites die in de buurt van de vijftienduizend dollar beginnen voor een gelijkwaardige tweepersoonstoewijzing, hoewel eersteklas verdiepingen aan het water de prijzen in Dubai kunnen evenaren zodra bedrijven overstappen op lay-outs op maat.
De salarisinflatie speelt ook een rol. Compliance officers die zijn goedgekeurd door de DFSA hebben nu pakketten van meer dan honderddertigduizend dollar plus fooi. FSRA-goedgekeurde functionarissen schommelen dichter rond de honderdduizend dollar, deels vanwege een ondiepere pool van senior-talenten. De huur plus het aantal medewerkers verklaart waarom veel beginnende managers eerst in ADGM openen en dan naar DIFC verhuizen zodra het beheerde vermogen de zwaardere vaste basis rechtvaardigt.
Onze werktijden: Maandag tot vrijdag, 9 AM - 6 PM GMT+4
Liever een bericht sturen? Neem contact met ons op via messengers of bel ons gewoon:
Menselijk kapitaal en levensstijl
Kwaliteit van leven is soms belangrijker dan licentiekosten. DIFC ligt in het hart van het centrum van Dubai, op vijf minuten van restaurants met Michelinsterren, internationale scholen en de drukste luchthaven van de regio. Executives kunnen op maandagochtend landen, via een speciale fast-track immigratie passeren en voor negen uur in een directiekamer zijn. ADGM is verweven met het zakendistrict van Abu Dhabi, waar het verkeer lichter is, de huurprijzen van appartementen twintig procent lager liggen en aan het strand gelegen wooncomplexen gezinnen meer ruimte per dirham bieden.
Voor teams die naar Abu Dhabi verhuizen, is het belangrijk dat de huurprijs van een appartement twintig procent lager is dan die van een appartement.
Voor teams die vanuit Europa verhuizen, kan het rustigere tempo van Al Maryah Island de cultuurschok verminderen, terwijl jongere professionals zich vaak richten op het nachtleven en de co-working evenementen in Dubai. Beide centra geven werknemers verlengbare visa voor twee of drie jaar, maar inwoners van DIFC hebben ook toegang tot het DEWS-spaarplan dat fooien aan het einde van hun diensttijd omzet in maandelijkse pensioenbijdragen, een extraatje dat multinationals steeds vaker noemen in vacatures.
Toezicht en handhavingscultuur
De DFSA is ouder, legt minder snel regelwijzigingen op en is zeer gegevensgestuurd. Ze voert elk kwartaal geprogrammeerde risicobeoordelingen uit, eist jaarlijks externe audits en legt routinematig boetes van zeven cijfers op voor misleidende verklaringen. Het FSRA-toezicht is even serieus maar iets meer dialooggericht. Ambtenaren plannen maandelijkse gesprekken met oprichters, bieden vrijstellingen voor sandbox-producten en hebben tot nu toe minder boetes gepubliceerd die de krantenkoppen halen.
"Beide toezichthouders delen inlichtingen met de financiële inlichtingeneenheid van de Centrale Bank van de VAE, dus het tactische verschil is stijl, geen inhoud."
Ecosysteemvoordelen die de schaal doen kantelen
DIFC herbergt het dichtste cluster van internationale banken, verzekeringsmaatschappijen, advocatenkantoren en Big-Four-adviseurs in de regio, wat betekent dat een oprichter een grensoverschrijdende belastingkwestie kan oplossen tijdens een kop koffie zonder een vlucht te hoeven boeken. De FinTech Hive accelerator in het district koppelt startende bedrijven aan mentoren van Emirates NBD, Visa en Microsoft, wat vaak leidt tot proefcontracten. ADGM staat hier tegenover met zijn RegLab zandbak, waar cryptobewaarbedrijven en beurzen voor digitale activa modellen testten lang voordat Dubai zijn Virtual Asset Regulatory Authority introduceerde. Op het gebied van structurering bieden ADGM’s SPV- en stichtingsregimes voordelen, zoals de mogelijkheid voor managers om belastingneutrale holdinglagen op te zetten in vierentwintig uur, een tijdlijn die DIFC nog steeds moeilijk kan evenaren.
Sandbakken voor digitale activa en cryptoregels
Crypto-ondernemers bekijken de twee hubs door een verschillende lens. DIFC vertrouwt momenteel op het DFSA Investment Token-regime voor de uitgifte van security-tokens, terwijl het zuivere virtuele activabedrijven doorverwijst naar de aparte VARA-autoriteit van Dubai in de naburige vrije zone Jumeirah Lakes Towers. Ter vergelijking: de ADGM biedt een volledig kader voor digitale activa binnen het FSRA-reglement, dat custody, exchanges, brokers en DeFi-achtige leningen omvat onder één paraplu. Dit betekent dat een token custodian onder één licentie kan opereren en synthetische producten kan aanbieden aan professionele beleggers zonder Al Maryah Island te verlaten. Deze samenhangende architectuur versnelt vaak de time-to-market voor Web3-initiatieven, maar sommige internationale banken geven nog steeds de voorkeur aan de VARA plus DIFC dual-entity stack omdat het risicovolle crypto-activiteiten gescheiden houdt van de kernactiva van klanten.
Kiezen tussen twee entiteitenKiezen tussen traditie en flexibiliteit
Alles bij elkaar genomen laat de vergelijking zien dat DIFC uitblinkt wanneer merkpromotie en directe toegang tot eersteklas dienstverleners het belangrijkst zijn. Een Zwitserse private bank moedermaatschappij, bijvoorbeeld, kan zich meer op haar gemak voelen als ze haar hub in de Golf plaatst in een district dat al onderdak biedt aan Goldman Sachs, Standard Chartered en JPMorgan. ADGM, daarentegen, schittert voor ondernemers die waarde hechten aan budgetruimte, een snellere lancering van een minimaal levensvatbaar product en de mogelijkheid om verschillende toelatingen te itereren zonder de landingsbaan te herschrijven.
Krijg de meest relevante informatie over het zakenleven in Dubai
Waarom oprichters de voorkeur geven aan de een boven de ander
Binnenwaartse noteringspoort
Een Latijns-Amerikaanse grondstoffengroep koos onlangs voor DIFC om een sukuk van honderd miljoen dollar naar de beurs te brengen omdat het Nasdaq Dubai platform gelijktijdige clearing in Dh en USD mogelijk maakte, en investeerders erkenden de staat van dienst van de DIFC rechtbank bij het afdwingen van Engelse veiligheidsovereenkomsten.
Speelplaats voor venture studio
Een in Khobar gevestigde AI health-tech bouwer verhuisde zijn holding naar de ADGM nadat hij ontdekte dat de FSRA een ADGM categorie 3C fast-track vergunning gekoppeld aan meerdere pre-seed fondsen zou accepteren. Lagere basiskapitaalvereisten, plus een WeWork-adres voor vijftienduizend dollar, bespaarden kostbare aandelenverwatering.
Hybride familiekantoor
Een Zuid-Aziatisch conglomeraat met fabrieken in Kenia en Bangladesh verdeelde het verschil. Het registreerde een ADGM SPV om minderheidsbelangen in Afrikaanse dochterondernemingen te houden en opende vervolgens een DIFC-filiaal voor treasury-activiteiten, waardoor zijn bankrelaties de favoriete postcode van Dubai kregen en de kosten voor het houden van activa laag bleven.
verborgen kosten en waardevermeerderaars buiten het wetboek
Visumquota zijn afhankelijk van de grootte van het kantoor, dus een DIFC-suite van vijfendertigduizend dollar die vier visa oplevert, kan duur lijken totdat je de bijkomende voordelen meerekent: ID’s van DIFC-werknemers geven recht op een snelle immigratieprocedure bij DXB, gesubsidieerde lidmaatschappen van sportscholen en netwerkevenementen waar één enkele handdruk een mandaat kan opleveren dat veel meer waard is dan de huur. ADGM introduceert zijn eigen zachte dividenden, bedrijven in de vrije zone krijgen voorrang bij uitnodigingen voor demodagen van staatsinvesteringsfondsen en genieten van vereenvoudigde toegang tot bedrijfsrekeningen bij de Abu Dhabi Bank, een niet onbelangrijk voordeel wanneer de wereldwijde risicovermindering offshore structuren beperkt.
Stapstenen: Wanneer van de ene hub naar de andere verhuizen zinvol is
Licenties zijn jurisdictiespecifiek, maar niets houdt een bedrijf tegen om zusterentiteiten op te richten. Een veelgebruikt pad is dat een fintech wallet operator start in ADGM om te bewijzen dat klantenwerving rendabel is onder een Innovation Testing Licence, en vervolgens het senior management en de kernverwerking migreert naar DIFC zodra de VC term sheet het grotere adres vereist. Omgekeerd zetten in DIFC gevestigde vermogensbeheerders vaak ADGM-stichtingen op voor klanten die op zoek zijn naar een Sharia-compliant legacy planning.
"De twee centra gedragen zich minder als rivalen en meer als elkaar aanvullende sporten op een regionale groeiladder."
Belastinghelderheid en economische substantie-eisen
De hervorming van de vennootschapsbelasting overspoelt de Emiraten in 2023 met een federale heffing van negen procent op de winst op het vasteland, maar zowel DIFC als ADGM hebben zich verzekerd van nultariefgaranties voor gekwalificeerde activiteiten in de vrije zone tot ten minste 2070. Om voor die vrijstelling in aanmerking te komen, moeten entiteiten voldoen aan economische criteria, waaronder voldoende personeel of uitbestede diensten, besluitvorming op bestuursniveau binnen de zone en jaarlijks gecontroleerde rekeningen.
DIFC integreert de DEWS-pensioenregeling al in deze aangiften, terwijl ADGM een vereenvoudigde substanceverklaring toevoegt aan zijn jaarlijkse aangifte. Internationale groepen bereiken dus belastingneutraliteit zolang ze intellectuele eigendoms- of thesauriefuncties onderbrengen in hun gelicentieerde kantoren en vermijden dat inkomsten uit het vasteland worden geboekt via de entiteit in de vrije zone.
Vooruitkijken: Beleidssignalen in de pijplijn
Beide jurisdicties zijn hard op weg om de stromen van digitale activa vast te leggen. DIFC lanceerde begin 2025 de Dubai Digital Assets Business Group en beloofde specifieke regelgeving voor tokenization en custody tegen het einde van het jaar. ADGM reageerde met consultatiedocument 5-2025, waarin een paspoortprotocol wordt voorgesteld waarmee een door de FSRA erkende beurs effecten tokens direct kan noteren op een door Londen erkend platform. Ook het belastingbeleid evolueert. De vijftigjarige nultariefgarantie van DIFC loopt tot 2074, terwijl het bijpassende decreet van ADGM in 2070 afloopt, maar er gaan geruchten dat het kabinet van Emirates beide zou kunnen verlengen om pariteit te behouden.
Kosten afwegen tegen geloofwaardigheid
Bij het vergelijken van DIFC en ADGM moeten oprichters meer afwegen dan de gepubliceerde tarieven. Een DIFC-licentie kan je in het eerste jaar veertigduizend dollar extra kosten, maar de merknaam kan toekomstige kosten voor fondsenwerving verlagen of de instroom van institutionele klanten versnellen. Een ADGM-lancering kan dat geld besparen, de aanloop naar een positieve cashflow verkorten en creatieve SPV-stapeling mogelijk maken, maar sommige Europese tegenpartijen zullen nog steeds vragen of je aanwezig blijft in Dubai. Het slimste is om je productroute, kapitaalstapel en strategische investeerders in kaart te brengen en vervolgens de jurisdictie te kiezen die de grootste wrijvingspunten wegneemt.
-
De regelingen voor crypto en digitale activa verschillen: ADGM herbergt een uniform kader onder de FSRA, waardoor de vergunningverlening voor digitale activa wordt gestroomlijnd. DIFC vertrouwt op de tokenregels van de DFSA en verwijst cryptobedrijven naar de aparte VARA-zone in Dubai.
-
Beide centra bieden nul vennootschapsbelasting tot ten minste 2070/2074, mits wordt voldaan aan economische substantievereisten zoals personeel, gecontroleerde rekeningen en besluitvorming in de zone.
-
DIFC is geschikt voor bedrijven die prestige en onmiddellijke toegang tot het ecosysteem belangrijk vinden, terwijl ADGM budgetbewuste lanceringen en innovatieve SPV-structurering ondersteunt. Veel bedrijven hebben uiteindelijk entiteiten in beide zones voor een strategisch evenwicht.
-
Visabeleid, infrastructuur en extraatjes variëren: De DEWS-regeling van DIFC en de snelle toegang tot de luchthaven contrasteren met de rustigere omgeving van ADGM en de prioritaire toegang tot de hoofdnetwerken van Abu Dhabi.
Hoe Aston VIP uw beslissing begeleidt van het eerste gesprek tot de uiteindelijke licentie
Het navigeren door categoriedefinities, kapitaalformules, leaseonderhandelingen en het openen van de juiste bankrekening kan zelfs ervaren CFO’s overweldigen. Het regelgevende team van Aston VIP zit in beide districten, onderhoudt live trackers voor vergoedingen en doorlooptijden, en beschikt over een tweetalige bank van voormalige DFSA- en FSRA-functionarissen die businessplannen opstellen die de autoriteiten graag goedkeuren.
Of u nu een snelle ADGM categorie 3C goedkeuring nodig hebt voor een opkomende markten VC fonds of een volledige DIFC categorie 2 vergunning voor een market-making desk, wij zorgen voor het schrijven van het beleid, het uitbesteden van de plaatsing van compliance officers en het indienen van de aanvraag na de vergunning, zodat u zich kunt blijven richten op het product en de beleggers. Begin het gesprek via onze contactpagina en laat ons uw ambitie vertalen naar een operationele vergunning zonder verborgen verrassingen. Je kunt ons altijd bereiken via onze contactpagina.
