Overslaan naar inhoud 
Families die aanzienlijke bedrijfsopbrengsten, vastgoedportefeuilles of financiële activa in meerdere jurisdicties hebben verzameld, bereiken vaak een buigpunt. Dit is het punt waarop ad-hoc persoonlijke bankrekeningen en individuele participaties niet langer voldoende controle of privacy bieden. De vermogensbelasting neemt toe, broers en zussen willen duidelijkheid over het bestuur en filantropische plannen vereisen een transparant maar discreet kader. Dit is het moment waarop veel wereldwijde dynastieën een family office oprichten, waarbij investeringen, rapportage en opvolgingsfuncties in één beheerd platform worden ondergebracht. Dat is waar family offices in de ADGM om de hoek komen kijken.
Zwitserland, Londen en New York domineerden historisch gezien het gesprek. Maar nu, Abu Dhabi Global Market op Al Maryah Island biedt nu veel voordelen. Deze omvatten een common law-omgeving, flexibele voertuigen en discretionaire regelgeving. Al deze zaken maken het een aantrekkelijk alternatief in de Golf en de bredere Azië-Afrika corridor. Dit artikel legt uit hoe family offices in de ADGM gestructureerd zijn. We bespreken waarom de Restricted Scope Company vorm een game changer is en hoe dienstverleners, belastingverdragen en opvolgingsinstrumenten samengaan. Bovendien bekijken we welke kosten families moeten begroten bij het opzetten van hun geconsolideerde hub.
Waarom gezinsbureaus naar de ADGM kijken
Het leiderschap van Abu Dhabi heeft de afgelopen tien jaar besteed aan het opbouwen van een ecosysteem dat Engels handelsrecht combineert met de culturele gevoeligheden van de Golf. De statuten van ADGM nemen het Engelse gewoonterecht ongewijzigd over. Dit geeft internationale trustees, bankiers en institutionele mede-investeerders het vertrouwen dat contractuele rechten overeenkomen met die in Londen of Hongkong. De Regelgevende autoriteit voor financiële dienstenDeze organisatie staat los van het toezicht van de Centrale Bank op het vasteland en houdt toezicht op gereguleerde vermogensbeheerders, maar laat puur particuliere vehikels toe om met minimale bureaucratie te werken.
Families genieten van honderd procent buitenlands eigendom, geen valutacontroles en een garantie van vijftig jaar tegen vennootschapsbelasting. Deze kenmerken alleen al zouden redomiciling van holdingentiteiten kunnen rechtvaardigen, maar ADGM voegt daar drie nichevoordelen aan toe die vooral relevant zijn voor family offices: discrete bedrijfsregisters, het Restricted Scope Company (RSC) formaat en naadloze gelaagdheid met Special Purpose Vehicles, Stichtingen en professionele dienstverleners die zich op vijf minuten loopafstand bevinden.
Het concept van een family-office in de praktijk begrijpen
Hoewel kranten vaak cijfers citeren als “het AUM van een family-office moet minstens USD 100 miljoen bedragen”, lopen de structuren in de praktijk sterk uiteen. Aan de eenvoudigste kant staat een holding die passieve belangen heeft in operationele dochterondernemingen en dividenden uitkeert aan erfgenamen. Aan de meest uitgebreide kant staat een groep met meerdere entiteiten die portefeuillebeheerders in dienst heeft voor allocaties in publieke aandelen, private-equityprofessionals die directe investeringen zoeken, een filantropiedivisie en een conciërgeteam dat vliegtuig- of jachtcharters regelt. Hoe groot een family office ook is, er zijn drie kenmerken die het definiëren. <Ten eerste hebben alle uiteindelijke begunstigden een gemeenschappelijke voorouder of huwelijksband. Ten tweede wordt de besluitvorming beïnvloed door de familie in plaats van door onbeperkte cliënten. Ten derde streeft gecentraliseerd beheer naar zowel vermogensbescherming als continuïteit tussen generaties. ADGM legt geen minimumdrempel op voor het vermogen; in plaats daarvan wordt elke aanvraag per geval beoordeeld om te bevestigen dat er echt sprake is van zeggenschap van de gemeenschappelijke voorouders en dat er geen externe activiteiten zijn die vergoedingen opleveren.
De Beperkte Administratie
De Restricted Scope Company: ADGM’s op maat gemaakte omhulsel voor familiekantoren
Traditionele onshore jurisdicties vereisen uitgebreide openbare deponeringen en lokale kantoorpanden, die vermogende families vaak als opdringerig ervaren. In reactie hierop introduceerden ADGM-wetgevers de RSC, een besloten vennootschap waarvan de statutaire openbaarmakingsverplichtingen beperkt zijn om de vertrouwelijkheid te beschermen. Aandelenregisters, benoemingen van directeuren en jaarrekeningen worden opgesteld maar niet gepubliceerd. Controles zijn over het algemeen niet vereist, tenzij ze vrijwillig worden uitgevoerd of het gevolg zijn van een gereguleerde activiteit. Cruciaal is dat een RSC geen fysiek kantoor hoeft te huren op Al Maryah Island; een geregistreerd adres van een ADGM Corporate Service Provider volstaat. Deze kenmerken verlagen de kosten, terwijl het toch mogelijk blijft om bankrekeningen in de VAE te openen, wereldwijd te investeren en contracten af te sluiten volgens het gewoonterecht. Families gebruiken meestal een RSC of een SPV als houdstermaatschappij die direct onder een Stichting zit.
Onze werktijden: Maandag tot vrijdag, 9 AM - 6 PM GMT+4
Liever een bericht sturen? Neem contact met ons op via messengers of bel ons gewoon:
Volgorde van oprichting en tijdlijnen voor een RSC
Het proces begint met een gesprek met de registratieautoriteit voorafgaand aan de aanvraag, waar de adviseurs van de familie de voorgestelde eigendoms-, activiteiten- en ondertekeningsregelingen schetsen. Zodra de RA bevestigt dat het bedrijf in aanmerking komt, reserveert de geregistreerde agent de bedrijfsnaam, uploadt hij identificatiedocumenten en stelt hij op maat gemaakte statuten op, inclusief vertrouwelijkheidsclausules. Bestuurders ondertekenen een kort toestemmingsformulier; aandeelhouders ondertekenen een intekenaarsverklaring. In de meeste gevallen is de goedkeuring binnen drie tot vijf werkdagen binnen, waarna de digitale handelsvergunning en het oprichtingscertificaat worden uitgegeven. Omdat er geen minimum aandelenkapitaal vereist is, beginnen families vaak met een nominaal bedrag, bijvoorbeeld AED 10.000, en injecteren vervolgens activa of aandelen via privé-overboekingen zodra de bankrekeningen live zijn.
Layering met stichtingen voor opvolgingsplanning
Terwijl een RSC operationele flexibiliteit biedt, voegt een stichting afgeschermd bestuur toe voor opvolging en liefdadigheidsdoelen. Onder de ADGM Foundation-regeling draagt de oprichter activa over aan een aparte rechtspersoon die wordt beheerd door een raad en, optioneel, onder toezicht staat van een voogd. In tegenstelling tot trusts staan Stichtingen op hun eigen naam en kunnen ze voor onbepaalde tijd blijven bestaan, waardoor ze ideaal zijn voor passieve vermogens of aanzienlijke aandelenbelangen in de primaire exploitatiegroep. Veel families kiezen daarom voor een dualistisch model: de Foundation bezit de aandelen van een of meerdere RSC’s; de RSC’s bezitten op hun beurt operationele bedrijven, onroerend goed of portefeuillebeleggingen. In de statuten van de stichting worden de rechten op verdeling, de wijze van benoeming door de raad van bestuur en de toewijzing van filantropische middelen vastgelegd, zodat er duidelijkheid is als een patriarch onverwacht overlijdt.
Investerings- en vermogensinstrumenten
Naast de centrale RSC vormen families vaak meerdere Special Purpose Vehicles in de ADGM om aansprakelijkheden te scheiden en belastingstructurering te optimaliseren. Een SPV kan één flatgebouw in Londen bezitten, een aandeel in een Amerikaanse technologische start-up of een vloot van regionale magazijnen. Elke SPV kan zijn eigen bankrekening in meerdere valuta’s openen, waardoor portefeuillebeheerders transparantie krijgen over huurstromen, dividenden en herbeleggingen. ADGM SPV’s staan meerdere aandelenklassen toe, fractionele eigendom voor broers en zussen en veiligheidsovereenkomsten die bankfinanciering mogelijk maken zonder de hele familieholding te verpanden.
"Omdat SPV's als passief en 'niet-gereguleerd' worden beschouwd, vermijden ze lastige wettelijke kapitaalvereisten, maar profiteren ze van dezelfde afdwingbaarheid van het gewoonterecht en van het netwerk van UAE-verdragen ter voorkoming van dubbele belasting."
Governance: Charters, wensbrieven en familiegrondwetten
Eén van de grootste risico’s voor familiefortuin is niet marktvolatiliteit, maar conflicten binnen de familie. Het ADGM ecosysteem legt daarom de nadruk op soft law documenten, familiecharters, wensbrieven, aandeelhoudersovereenkomsten, die waarden en geschillenbeslechting codificeren. Een typisch charter omvat het tewerkstellingsbeleid (wie mag er in het bedrijf werken), de zetelverdeling in de raad van bestuur, dividend- versus herinvesteringsratio’s, filantropische richtlijnen en mechanismen voor het verhandelen van aandelen tussen filialen. Een wensbrief vult een stichting aan door raadsleden postuum te adviseren over wensen voor de toewijzing van activa. Al deze documenten zijn opgesteld naar Engels recht en kunnen verwijzen naar DIFC- of ADGM-arbitrage voor een snelle tenuitvoerlegging.
Beschikbare beheermiddelen in de vrije zone
In tegenstelling tot afgelegen offshore-eilanden waar de mogelijkheden voor professionele dienstverlening beperkt zijn, biedt ADGM onderdak aan internationale advocatenkantoren, Big-Four accountantskantoren, belastingadviseurs en vermogensbeheerplatforms. Families kunnen dus boekhouding, geconsolideerde rapportering of zelfs CIO-functies uitbesteden zonder het district te verlaten. Een Zwitserse vermogensbeheerboetiek kan bijvoorbeeld een assetmanagementlicentie hebben en multi-assetportefeuilles aanbieden die naadloos integreren met de RSC-bankrekeningen van de familie. Private-equitybemiddelaars werken vanuit de Innovation Hub en brengen co-investeringsstromen op gang. Familiekantoren maken ook gebruik van de filantropische scène van Abu Dhabi, de Zayed Sustainability Prize en Ma’an Social Investments, en benutten lokale partnerschappen voor impactinitiatieven.
Krijg de meest relevante informatie over het zakenleven in Dubai
Privacy versus transparantie: Navigeren door internationale rapportageverplichtingen
Hoewel ADGM vertrouwelijkheid toestaat binnen haar openbare registers, moeten gezinnen nog steeds voldoen aan wereldwijde kaders tegen witwaspraktijken en belastingrapportage. De VAE hebben Economic Substance Regulations uitgevaardigd die vereisen dat entiteiten die relevante inkomsten genereren, financieren, leasen, IP, jaarlijkse substantieverklaringen en, indien van toepassing, gedetailleerde economische substantieverslagen indienen.
Gelukkig komen de meeste passieve SPV’s en stichtingen in aanmerking voor de “pure holding”-vrijstelling door aan minimale vereisten te voldoen: een jaarlijkse bestuursvergadering in de VAE en aantoonbaar overzicht. Het compliance team van het familiekantoor zorgt er alleen maar voor dat de rekeningclassificaties correct zijn en dat de registers van uiteindelijke begunstigden intern worden bijgehouden. ADGM’s Company Service Provider-regeling schrijft voor dat geregistreerde agenten deze registers bijhouden en discrepanties met een hoog risico rapporteren, waardoor de administratieve last voor intern personeel wordt verlaagd.
Bankrelaties en valutabeheer
EAE banken hebben de onboarding-eisen aangescherpt, maar goed gedocumenteerde family offices profiteren van een eenvoudig pad. Een RSC presenteert zijn ADGM-licentie, bestuursbesluiten die ondertekenaars benoemen, handvest en bewijs van bron van rijkdom, vaak gecontroleerde groepsjaarrekeningen of notariële verkoopovereenkomsten voor een verlaten bedrijf. Zodra de rekeningen operationeel zijn, kunnen families sweeps in meerdere valuta inzetten: dirham voor lokale uitgaven, dollars voor wereldwijde toewijzingen, euro’s of ponden sterling voor vastgoedaankopen. Islamitische vensterrekeningen zijn beschikbaar voor gezinnen die de Sharia naleven, terwijl conventionele rekeningen dagelijkse sweep-functies bieden naar kortlopende murabaha-deposito’s voor een hoger rendement zonder afbreuk te doen aan religieuze principes.
Kostenschema in detail
Hoewel elke regeling verschilt, komen er drie kostencategorieën naar voren. De eerste is wettelijk verplicht: verlenging van een RSC-licentie voor ongeveer USD 1.000, verlenging van gegevensbescherming voor USD 100 en, als SPV’s worden toegevoegd, jaarlijkse kosten van USD 1.200 elk na het eerste jaar. De tweede band heeft betrekking op professioneel advies. Pakketten voor bedrijfssecretariële diensten en geregistreerde agenten variëren van USD 3.000 tot USD 10.000, afhankelijk van het transactievolume. De diensten voor stichtingsraadsleden bedragen USD 5.000 tot USD 7.000 per jaar, inclusief het opstellen van notulen en contacten met voogden.
Audits, indien gekozen wordt voor geloofwaardigheid voor banken, bedragen gemiddeld USD 10.000 per entiteit. Maar deze kunnen worden geconsolideerd. De derde groep is operationeel: co-working desks of kleine suites kosten USD 15.000-25.000 per jaar voor een kernteam, terwijl uitbestede platforms voor geconsolideerde rapportage (het samenvoegen van custodial feeds van meerdere banken) beginnen bij USD 12.000 per jaar. Naarmate het vermogen toeneemt, kan het gerechtvaardigd zijn om een interne CIO of interne juridische afdeling aan te nemen; de talentenpool van ADGM vergemakkelijkt de werving.
"Het ecosysteem van ADGM omvat vooraanstaande advocatenkantoren, accountants, banken en vermogensbeheerders, die uitgebreide lokale ondersteuning bieden zonder dat offshore outsourcing nodig is."
Structurering van filantropie en sociale impact binnen ADGM
Families die graag zakat willen uitdelen, studiebeurzen willen schenken of gezondheidszorgprojecten willen opzetten, kunnen binnen ADGM speciale stichtingssubfondsen of liefdadigheidstrusts opzetten. Hoewel zuivere liefdadigheidsstichtingen een apart vergunningentraject volgen, wijzen veel family offices gewoon een deel van de activa toe binnen hun overkoepelende stichting en reserveren de opbrengsten voor filantropische schenkingen.
Besluiten van de Raad worden omgezet in instructies voor de bedrading die worden uitgevoerd door het bankteam van de RSC, waarbij in de notulen van de Raad wordt verwezen naar de filantropieclausule in het handvest. Omdat donaties aan in de VAE geregistreerde liefdadigheidsinstellingen vaak in aanmerking komen voor aftrekbaarheid van de lokale vennootschapsbelasting, mocht belastingheffing ooit van toepassing zijn, biedt het structureren ervan via ADGM potentiële toekomstige voordelen zonder extra complexiteit vandaag.
Vergelijking met andere jurisdicties
Families vestigden hun structuren van oudsher in Kaaiman, BVI, Jersey of Mauritius voor belastingneutraliteit en vermogensbescherming. Kaaiman biedt vertrouwelijkheid maar beperkte dubbelbelastingverdragen; BVI is kosteneffectief maar wordt geconfronteerd met een toenemende controle op informatie-uitwisseling; Jersey biedt juridische diepgang maar legt bepaalde verwachtingen op met betrekking tot economische substantie. ADGM, daarentegen, combineert Engels recht met de geografische nabijheid van activa en familieleden in de Golf.
Banken in de Golf vinden het prettiger om interne overboekingen te ontvangen van onshore UAE-vehikels dan van obscure Caribische eilanden, waardoor de naleving minder wrijving oplevert. Bovendien handhaven lokale rechtbanken Engelse juridische precedenten, een comfort dat niet beschikbaar is in sommige concurrerende vrije zones. In combinatie met de belastingvrije garantie en toegang tot de vastgoedmarkten in de VAE zonder het risico van nominaties op het vasteland, is het voorstel van ADGM overtuigend.
Mogelijke uitdagingen en risicobeperkende maatregelen
Eén uitdaging is ervoor te zorgen dat de familiedynamiek overeenkomt met de bestuurlijke kaders. Een charismatische oprichter kan zich verzetten tegen het overdragen van de controle aan een raad; jongere erfgenamen kunnen ESG-georiënteerde investeringen eisen. De oplossing ligt in een gefaseerde implementatie: begin met een consolidatie van een SPV, toon efficiëntiewinst aan en introduceer vervolgens een stichting met adviesraden voordat je meerderheidsaandelen overdraagt.
Een ander risico is een te grote mate van transparantie.
Een ander risico is overcomplexiteit. Een te grote gelaagdheid van SPV’s kan leiden tot administratieve vermoeidheid. De beste praktijk dicteert segmentatie op basis van risicoprofiel in plaats van elk afzonderlijk activum; bijvoorbeeld vastgoed in één SPV, risicokapitaalparticipaties in een ander. Tot slot kunnen geopolitieke sancties of deviezencontroles de wereldwijde activastromen onderbreken.
-
Governance kaders zoals familie grondwetten, charters, en brieven van wensen zijn van cruciaal belang om geschillen binnen de familie te voorkomen en te zorgen voor een soepele vermogensadministratie over de generaties heen.
Aston VIP’s voordeel voor families
Het opzetten van een RSC, het integreren van een Stichting, het veiligstellen van bankrekeningen, het opstellen van statuten en het eventueel benoemen van een Sharia bestuur vraagt om multidisciplinaire coördinatie. Aston VIP is gespecialiseerd in het verzorgen van een end-to-end family-office set-up binnen ADGM. Onze common law advocaten stellen op maat gemaakte statuten op, boedelspecialisten stellen wensbrieven op in zowel het Arabisch als het Engels en ons corporate service team verzorgt de archiveringen. We faciliteren protocollen voor bestuursvergaderingen, houden wettelijke registers bij en zorgen voor jaarlijkse economische-vermogensverklaringen. Voor families die hun bezittingen van overzee verhuizen, werken we samen met bewaarders en notarissen om de overdracht van aandelen te perfectioneren en overwegingen met betrekking tot fiscale residentie te behandelen. Na de oprichting bieden we uitbestede dashboards voor CFO en geconsolideerde rapportage, ondersteuning voor treasury-beheer bij het onderhandelen over wakala-opbrengsten en het beheer van filantropische schenkingen.
Onze aanpak is holistisch en flexibel.
Onze aanpak is holistisch in plaats van transactioneel. We beginnen met een ontdekkingsworkshop, waarbij we doelstellingen in kaart brengen, zoals vermogensbehoud, dividendinkomsten, impact investing of bestuurshervorming. Vervolgens ontwerpen we een ADGM-blauwdruk die is afgestemd op familiewaarden en wereldwijde verplichtingen. We benchmarken de kosten, maken meerjarenbegrotingsprognoses en geven training aan de volgende generatie leden over fiduciaire plichten en de interpretatie van jaarrekeningen.
Als u op zoek bent naar een discrete, flexibele en juridisch solide jurisdictie om uw familievermogen te verankeren, contacteer de Abu Dhabi desk van Aston VIP. In één consult schetsen we een op maat gemaakt pad om familiekantoren op te richten en te lanceren in de ADGM, zodat je verzekerd bent van naadloze opvolging, versterkte bescherming van je vermogen en een springplank voor wereldwijde investeringen, allemaal vanuit het hart van de hoofdstad van de VAE.
