Overslaan naar inhoud 
Abu Dhabi Global Market, dat in 2015 werd gelanceerd, is in minder dan tien jaar van nieuwkomer uitgegroeid tot een financieel centrum in de top 25. Een gewone rechtbank, een toezichthouder die door het IMF wordt geprezen voor zijn risicogebaseerde aanpak en een belastingvrijstelling van vijftig jaar. maken het eiland een voor de hand liggende springplank voor fondsbeheerdersfintech-operatoren en handelsdesks voor eigen rekening die een on-shore platform nodig hebben. Maar enthousiasme alleen is niet genoeg om de huur, licentieheffingen of immigratiedeposito's te betalen. Oprichters moeten het wetboek vertalen in een cashflowmodel dat investeerders, raden van bestuur en de Financial Services Regulatory Authority laat zien dat de onderneming vanaf dag één solvabel is. Deze gids geeft een overzicht van de kosten van gereguleerde bedrijven in ADGM.
Inzicht in de kosten van het opzetten van gereguleerde bedrijven in de ADGM
Het opzetten van een gereguleerde onderneming in ADGM heeft veel voordelen, maar eerst zijn er drie officiële tegenpartijen bij betrokken. De Financial Services Regulatory Authority beoordeelt het businessplan, interviewt de belangrijkste personen en geeft de vergunning voor financiële dienstverlening af. De Registration Authority incorporeert het juridische vehikel en vernieuwt elk jaar de commerciële vergunning. De registratieautoriteit neemt het juridische vehikel op en vernieuwt elk jaar de commerciële vergunning. Het Bureau voor gegevensbescherming registreert privacyfunctionarissen en registreert cyberbeveiligingsincidenten. Elk gereguleerd bedrijf in ADGM publiceert zijn tarieven. Maar deze cijfers krijgen pas betekenis als je ze combineert met de verplichte kantoorhuur, visumkosten en terugbetaalbare borgsommen die het ecosysteem van het centrum vereist.
Voordelen van wet- en regelgeving
Met elke dirham die je uitgeeft aan een gereguleerde onderneming in ADGM koop je meer dan een koperen bord. De jurisdictie staat honderd procent buitenlands eigendom toe, vrije repatriëring van winst, onbeperkt inhuren van elke nationaliteit en directe toegang tot een rechtssysteem dat Engelse precedenten hanteert. Deze grondbeginselen verklaren waarom wereldwijde custodians, regionale vermogensplatforms en pioniers op het gebied van tokenuitgifte zich op het eiland vestigen en een leveranciersnetwerk creëren dat concurreert op prijs en snelheid van dienstverlening. De belastingvrijstelling tot 2070 betekent dat uw kostenmodel niet te maken krijgt met sluipende vennootschapsbelasting, een stabiliteit waar veel rivaliserende hubs niet aan kunnen tippen.
Tarieven gereguleerde financiële diensten uitgelegd
De toezichthouder heft twee vergoedingen, een aanvraagvergoeding en een jaarlijkse vergunningsvergoeding, elk gebaseerd op de categorie van financiële activiteit. Een ADGM advieskantoor in categorie 4, de lichtste vergunning, betaalt tienduizend US dollar per activiteit wanneer het een aanvraag indient en hetzelfde bedrag per jaar wanneer het eenmaal een vergunning heeft. Voeg daar portefeuillebeheer of bewaarneming aan toe en de matrix klimt snel omhoog, dus multi-activiteitenplatforms moeten elke toelating in kaart brengen in plaats van uit te gaan van een vast tarief. De FSRA factureert de aanvraagkosten bij indiening, dus het geld verlaat de bank ruim voordat de toestemmingsbrief landt, een timing die oprichters moeten inbouwen in pre-seed budgetten.
Registratieautoriteit en oprichtingskosten
Een besloten vennootschap op aandelen begint met tweehonderd dollar naamsbekendheidskosten, gevolgd door duizend vijfhonderd dollar voor de oprichting en vierduizend dollar voor de eerste commerciële licentiecyclus per jaar. Een bedrijfsactiviteitenheffing van negenduizend dollar komt bovenop deze kosten, tenzij je in aanmerking komt voor het nieuwe-economieconcessiepakket dat de bedrijfsactiviteitenheffing de eerste twee jaar kwijtscheldt voor startende softwarebedrijven. Verlengingstarieven weerspiegelen de cijfers voor het eerste jaar, dus licentiehouders moeten deze overheidskosten behandelen als vaste overheadkosten in plaats van activeerbare startuitgaven.
Nalevingskosten gegevensbescherming
De gegevensbeschermingsregeling vanADGM weerspiegelt het GDPR-equivalent van het Verenigd Koninkrijk. Elk gereguleerd bedrijf dient bij oprichting een registratieformulier van driehonderd dollar in en betaalt elk daaropvolgend jaar honderd dollar. Bedrijven die biometrische kenmerken of grensoverschrijdende gegevens verwerken, kunnen te maken krijgen met een uitgebreidere beoordeling, maar de meeste beleggingsadviseurs voldoen aan de basiseis. Dat houdt naleving goedkoop in vergelijking met de aanstelling van een Europese functionaris voor gegevensbescherming, wat slechts een van de voordelen is van vestiging in ADGM.
Onze werktijden: Maandag tot vrijdag, 9 AM - 6 PM GMT+4
Liever een bericht sturen? Neem contact met ons op via messengers of bel ons gewoon:
Budgettering van kantoorruimte en fysieke aanwezigheid
De toezichthouder koppelt inhoud aan schaal. Een suite met één bureau in een erkend zakencentrum kost minimaal negentienduizend dollar per jaar en geeft recht op twee verblijfsvisa. Bedrijven die handelstorens of beveiligde telecomlijnen nodig hebben, moeten de prijs van ingerichte kantoren op ongeveer vijfenvijftig dollar per vierkante meter vaststellen, wat neerkomt op veertigduizend dollar voor een bescheiden pod van vijfenzeventig vierkante meter. Huurcontracten hebben een looptijd van een jaar en moeten worden gescand in het licentieportaal voordat ze definitief worden goedgekeurd, wat betekent dat verhuurders meestal een cheque voor een heel jaar of een onherroepelijke bankgarantie vooraf vragen.
Visum en immigratieVisa en immigratie overhead
Het starten van een bedrijf brengt drie immigratiekosten met zich mee. Ten eerste, een vestigingskaart voor tweehonderddrieënzeventig dollar bewijst dat het bedrijf werknemers kan sponsoren. Ten tweede kost een e-kanaalregistratie duizend honderd dollar en maakt het de elektronische verwerking van visa mogelijk, ondersteund door een terugbetaalbare borg van duizend driehonderdzestig dollar. Ten slotte kost elk verblijfsvisum ongeveer duizend vijfhonderd dollar en wordt het elke twee jaar verlengd. Als we vier visa, twee oprichters, een financieel medewerker en een junior analist begroten, komt de immigratieportefeuille voor het eerste jaar uit op bijna achtduizend dollar.
Personeelskosten, loonheffingen en werkplekbesparingsverplichtingen
Regelgeving en infrastructuuruitgaven vormen slechts een deel van het budget. Als het bedrijf eenmaal operationeel is, domineren de personeelskosten de cash burn en als ze verkeerd worden ingeschat, kunnen ze de kapitaalratio’s onder de FSRA-drempels doen belanden. Een slanke ADGM Categorie 4 adviesboetiek heeft meestal vier bevoegde personen: een senior executive officer, een chief financial officer, een compliance-AML officer en een beleggingsadviseur. Volgens salarisonderzoeken voor 2025 ligt het basissalaris in Abu Dhabi op de volgende mediaan:
- Senior executive officer – 260.000 US dollar
- CFO – 210.000 Amerikaanse dollar
- Hoofd Compliance-AML – 175.000 US dollar
- Beleggingsadviseur/analist – 120.000 Amerikaanse dollar
De totale vaste loonlijst benadert daarmee 765.000 dollar, vóór prestatiebonussen.
De regels van het Abu Dhabi Pensioenfonds zijn niet van toepassing op expats, maar inwoners van de vrije zone moeten zich aansluiten bij het Workplace Savings Scheme zodra hun contracten worden omgezet naar onbeperkte voorwaarden. De bijdragen beginnen bij 5,83 procent van het basissalaris voor de eerste vijf jaar en stijgen daarna tot 8,33 procent. Als je het initiële tarief toepast op de samengestelde loonlijst, komt er ruwweg 45.000 dollar per jaar bij aan cash burn. Omdat de bijdragen standaard worden belegd in geldmarktfondsen met een laag risico, is het geld niet echt “weg”, maar het zit wel vast totdat de werknemers vertrekken, dus managers moeten het behandelen als onomkeerbaar voor werkkapitaalprognoses.
"De VAE verplichten een ziektekostenverzekering voor elke werknemer, met een gemiddelde van 2.000 dollar per persoon voor internationale voordelen, wat nog eens 8.000 dollar toevoegt aan de personeelskosten."
Periodieke vergoedingen voor regelgeving en auditrapportage
Naast de belangrijkste licentieverlengingen hebben ADGM-entiteiten te maken met routinematige inspectie- en borgingskosten. Externe auditors brengen tussen de 18.000 en 25.000 dollar in rekening voor het ondertekenen van de IFRS-financiën van een start-up voor het eerste jaar, inclusief een tussentijdse beoordeling die is afgestemd op de halfjaarlijkse prudentiële rapportage van de FSRA. Uitbestede interne controleopdrachten kosten 12.000 tot 15.000 dollar voor een tweejaarlijkse controlebeoordeling, waarbij de kosten toenemen met de complexiteit. Cyberpenetratietests, die verplicht zijn voor alle bedrijven in categorie 4 die klantgegevens bewaren, variëren van 5.000 tot 7.500 dollar en moeten worden herhaald na elke materiële systeemupgrade.
De compliance officer legt twee keer per jaar een controleverslag voor.
De compliance officer dient maandelijks een geautoriseerd-individueel attest in en elk kwartaal een AML-dashboard; sommige outsourcingsaanbieders bundelen deze indieningen met hun provisie, maar de FSRA heeft een verwerkingsvergoeding van 200 dollar ingevoerd voor elke te late of onjuiste aangifte. Het inbouwen van een buffer van vijf procent in het compliance budget dekt onvoorziene herinzendingen en voorkomt reputatieschade.
Vergelijk ADGM-kosten met DIFC-equivalenten
Veel promotors vergelijken ADGM met het DIFC. Bedrijven uit DIFC-categorie 4 betalen 15.000 dollar aanvraagkosten en 15.000 per jaar, 50 procent meer dan de ADGM-basiskosten. Kantoorhuren in DIFC-zakencentra beginnen bij 30.000 dollar voor twee bureaus, tegenover 19.000 in ADGM voor één bureau. De visumkosten zijn ongeveer gelijk, maar de flexi-deskpakketten van DIFC subsidiëren 50 procent van de visumverwerking gedurende de eerste twee jaar, waardoor arbeidsintensieve boetieks in een vroeg stadium minder snel uitstromen.
<Aan de andere kant voegt de bedrijfsactiviteitenheffing van 9.000 dollar van ADGM extra gewicht toe zodra de lanceringsconcessies aflopen, terwijl DIFC geen parallelle heffing oplegt. Voor handelskantoren met een groot personeelsbestand die ruimte nodig hebben, is de gemiddelde huurprijs van 55 dollar per vierkante meter in ADGM lager dan de gemiddelde huurprijs van 65 dollar in DIFC, wat een besparing oplevert van 10.000 dollar per jaar voor een bescheiden privékamer. Dientengevolge kunnen pure-play adviseurs met een krappe personeelsbezetting DIFC marginaal goedkoper vinden over een periode van vijf jaar, terwijl bedrijven die middle-office teams opschalen ADGM ontdekken als prijsvoordeel vanaf het derde jaar.
Krijg de meest relevante informatie over het zakenleven in Dubai
Stresspunten voor kasstromen voorspellen en reserves opbouwen
De FSRA volgt een risicogebaseerde aanpak, maar is niet vergevingsgezind als het netto liquide kapitaal onder de vereiste daalt. Oprichters moeten minimaal drie maanden cash aanhouden boven de prudentiële behoeften. Gevoeligheidstesten moeten model staan voor:
- Tien procent looninflatie,
- Een upgrade van twee bureaus in de twaalfde maand,
- Een extra visum tegen volledige immigratiekosten,
- Een uitgestelde vordering met een omzetvertraging van zestig dagen.
Een Monte-Carlo analyse van deze variabelen zorgt er meestal voor dat het aanbevolen startkapitaal minstens 1,1 miljoen dollar bedraagt, ook al zitten de statutaire minima lager. Raden van bestuur die plannen maken op basis van statutaire minima komen vaak bij aandeelhouders terug voor noodinjecties, waardoor het aandelenkapitaal in een vroeg stadium verwatert tegen ongunstige waarderingen.
De cijfers op een rijtje: Een illustratief budget voor het eerste jaar
Breng de regelgevings-, oprichtings-, gegevens-, huur- en immigratiecomponenten bij elkaar en een categorie 4 adviserende start-up met een bureau in een zakencentrum besteedt ongeveer vierenzestigduizend dollar voordat er personeel is aangenomen. Upgrade naar een vergunning voor een financieringsmaatschappij met bewaarvergunning en een eigen kantoor en het bedrag passeert de honderdtwintigduizend. In beide modellen moet een laag advieskosten worden aangebracht: juridische concepten, het schrijven van compliance-handleidingen en audit-goedkeuringsbrieven komen daar vaak nog eens dertig- tot vijftigduizend bij, afhankelijk van de complexiteit.
Verborgen en doorlopende kosten na het eerste jaar
Na de fanfare van autorisatie sluipen terugkerende kosten binnen. Verlengingen van commerciële vergunningen, vernieuwingen van activiteitenheffingen en vernieuwingen van gegevensbescherming bedragen in totaal meer dan dertienduizend dollar per jaar. De kantoorhuur stijgt met drie procent per jaar volgens de standaard huurescalators en de ziektekostenverzekering, verplicht voor elke visumhouder, bedraagt gemiddeld tweeduizend dollar per persoon.
"Cyberrisicobeoordelingen, onlangs verplicht gesteld onder FSRA-richtlijnen, kosten vier- tot zesduizend per jaar en moeten worden ingediend binnen negentig dagen na de verjaardag van de eerste toelating."
Vergelijking van categorievergunningen en de impact van op activiteiten gebaseerde vergoedingen
Categorie 3B vermogensbeheerders betalen twintigduizend dollar per activiteit bij de aanvraag en bij elke verlenging. Tel daar het handelen in beleggingen bij op en je zit op veertigduizend. Categorie 1 bankvergunningen beginnen bij zeventigduizend, plus prudentiële toezichtkosten die gekoppeld zijn aan de balansomvang. Starters die een gefaseerde uitrol plannen, kunnen het beste eerst een advieslicentie overwegen in categorie 4 en later een vergunning voor vermogensbeheer, zodat de vergrote vergoedingsbasis synchroon loopt met de verdiende inkomsten en niet met de verbranding van durfkapitaal.
Kostenoptimalisatiestrategieën voor starters
Vooreerst, maak gebruik van flexi-desks tijdens de sandbox-fases, en upgrade de ruimte pas als er zes mensen werken. Ten tweede, onderhandel met serviceproviders over gebundelde kortingen voor het hele jaar door, waarbij pakketten voor juridische zaken, naleving en audits in één SLA worden samengevoegd. Ten derde, spreid het visumsponsorschap; freelance software-ingenieurs kunnen dienen als externe contractanten totdat er twee kapitaal hebben, waardoor de immigratiekosten omlaag gaan. Ten vierde, schrijf je in voor innovatieprogramma’s van ADGM die tot vijftig procent van de kosten van e-kanalen vergoeden voor in aanmerking komende fintech pilots.
Timeline van concept tot autorisatie en cashflowplanning
Weken nul tot en met vier richten zich op het opstellen van het reglementaire businessplan, driejarige financiële projecties en handleidingen voor naleving. Weken vier tot en met zes behandelen de oprichting, het reserveren van de naam en het onderhandelen over de huur van het kantoor. In week acht volgt de FSRA-aanvraag en de betaling van de aanvraagkosten. In week twaalf beginnen de interviewrondes en in week zestien is de aanvraag in principe goedgekeurd. Het openen van een bankrekening, het storten van kapitaal en de begeleidende brief voor de verzekering zijn klaar in week twintig. Het gat tussen de betaling van de aanvraagkosten en de erkenning van de inkomsten kan zes maanden lang zijn, dus start-ups moeten twaalf maanden van de verbranding in escrow houden om de toezichthouder en vroege investeerders tevreden te stellen.
Toekomstige ontwikkelingen en mogelijke herzieningen van de vergoeding
ADGM’s consultatiedocument van dit voorjaar stelt een geschaalde activiteitenheffing voor voor software-as-a-service providers met een laag risico en green-finance managers, met mogelijke besparingen tot twintig procent voor bedrijven die hiervoor in aanmerking komen. Het centrum is ook van plan om de deposito’s voor e-kanalen te verlagen voor entiteiten met een sterke cyberrisicoclassificatie, een stimulans die bijna tienduizend dollar zou kunnen vrijmaken over een headcountplan met vijf visa.
-
Een kasbuffer van drie maanden boven het wettelijk minimum en minimaal $1,1 miljoen aan startkapitaal wordt aanbevolen om cashflowstress als gevolg van salarisadministratie, upgrades of uitgestelde vorderingen op te vangen.
-
ADGM’s kantoorruimte begint vanaf $19.000 per jaar voor een flexi-desk, en alle entiteiten moeten zich verzekeren van een fysieke locatie en immigratie, wat ruwweg $8.000 kost voor vier visa in jaar één.
Hoe Aston VIP een kostenefficiënte lancering kan realiseren
Worksheet calculators worden pas strategisch als ze worden ondersteund door inzicht in de regelgeving. De lanceringsdesk van Aston VIP modelleert elke categorie van vergunningen en zet data voor het betalen van vergoedingen af tegen verwachte kapitaalinjecties om te bevestigen dat de kapitaaltoereikendheid nooit onder de minimumdrempels komt. Ons juridische team stelt bestuursdocumenten op die het FSRA-onderzoek bij de eerste beoordeling doorstaan, waardoor de kosten van tienduizend dollar voor het opnieuw indienen van een document worden uitgespaard. Na de vergunningverlening stemmen we de opties voor kantoorupgrade af op de visa-quota triggers, onderhandelen we opnieuw over verlengingen van gegevensbescherming en benchmarken we de verzekeringspremies van Lloyd’s dekkingshouders. Neem contact met ons op via onze contactpagina voor een line-item lanceringsbudget en mijlpalenkalender binnen achtenveertig uur.
