Overslaan naar inhoud 
Abu Dhabi Global Market is nog maar een handvol jaar actief op het wereldtoneel, maar het financiële centrum op het eiland heeft al verschillende regionale primeurs opgeleverd, van het organiseren van het jaarlijkse FinTech Abu Dhabi festival tot het lanceren van de eerste regelgeving voor cryptomiddelen in de Golf. Het Special Purpose Vehicle-regime en de civielrechtelijke stichtingenstructuur sloegen aan omdat ze oprichters de mogelijkheid boden om activa af te schermen, intellectueel eigendom te beheren en opvolgingsplannen op te stellen binnen een common law-omgeving die nog steeds onshore in de Verenigde Arabische Emiraten is. In 2021 voegde de registratieautoriteit een andere marktvormende innovatie toe, het Company Service Provider Framework, een reglement dat formeel elke zakelijke dienstverlener reguleert die optreedt als agent, secretaris of geregistreerd adres. voor ADGM SPV's en funderingen.
Alle belangrijke details over ADGM's nieuwste raamwerk voor bedrijfsdienstverleners
Vóór de nieuwe regels kon iedereen een SPV voor een klant oprichten, jaaraangiften indienen en geld van klanten aanhouden met slechts informeel toezicht. De registratieautoriteit merkte drie terugkerende problemen op. Ten eerste verhulde de bundeling van vergoedingen hoeveel van de betaling van een klant daadwerkelijk bij de overheid terechtkwam. Ten tweede hielden verschillende agenten ADGM-vergoedingen aan op hun eigen bedrijfsrekeningen, waardoor er een risico op vermenging ontstond. Ten derde richtten buitenlandse promotors nul-deelnemingen op die zich nooit bezighielden met de economie van de VAE, wat een bedreiging vormde voor de wereldwijde fiscale reputatie van de jurisdictie. Het raamwerk pakt deze drie zwakke punten aan door aanbieders een vergunning te geven, een beroepsaansprakelijkheidsverzekering verplicht te stellen, de openbaarmaking van vergoedingscomponenten af te dwingen en een strikte scheiding van klantgelden en driemaandelijkse afstemming op te leggen.
Impact op bestaande SPV's en stichtingen
De regels zijn niet alleen van toepassing op dienstverlenende bedrijven. Elk niet-vrijgesteld Special Purpose Vehicle of Stichting moet nu een gelicentieerd CDV aanstellen om drie minimale diensten uit te voeren: een statutaire zetel leveren, wettelijke registers bijhouden en alle aangiften indienen via het ADGM-portaal. Entiteiten die al in het register stonden toen de regels van kracht werden, kregen twaalf maanden respijt om een CDV-mandaat te ondertekenen of vrijstelling aan te tonen.
Kernverplichtingen waaraan elke gelicentieerde CSP moet voldoen
.Elke Corporate Service Provider ondergaat nu een “fit-and-proper”-beoordeling waarbij wordt gekeken naar financiële soliditeit, nalevingsgeschiedenis en middelen. Een CSP moet aantonen:
- Geïndividualiseerd compliancebeheer. Ten minste één senior medewerker moet over erkende AML- en compliancekwalificaties beschikken en een jaarlijkse compliancerapport indienen.
- Beroepsaansprakelijkheidsverzekering. De dekking moet in overeenstemming zijn met de waarde van het aangehouden geld van de klant en het aantal entiteiten dat wordt bediend.
- Client-money oversight. Inkomende gelden voor ADGM vergoedingen moeten via een aparte trustrekening lopen en op maandelijkse overzichten staan.
- Transparante prijsstelling. Opdrachtbrieven moeten statutaire ADGM-kosten scheiden van professionele vergoedingen, zodat oprichters offertes kunnen vergelijken op een vergelijkbare basis.
- Een jaarlijkse audit van systemen en controles. Een externe auditor controleert het bewaren van bestanden, due-diligence normen en witwasprocedures en rapporteert rechtstreeks aan de griffier.
De vrijstellingscategorieën begrijpen
Niet elke ADGM-entiteit moet een CSP inhuren. De regelgeving vermeldt vijf uitzonderingen, die elk geworteld zijn in ofwel regelgevend toezicht ofwel aantoonbare lokale voetafdruk. Vrijstellingen gelden voor:
- Overheidsgerelateerde instanties. Bedrijven die zijn opgericht bij besluit van de Emiri van Abu Dhabi, federale wetgeving of dochterondernemingen van deze instanties.
- FSRA-erkende bedrijven. Banken, makelaars-handelaars, vermogensbeheerders en verzekeraars die al een vergunning hebben van de ADGM Financial Services Regulatory Authority.
- Centrale-bank-gereguleerde instellingen. Commerciële banken en financieringsmaatschappijen uit de VAE.
- Beursgenoteerde bedrijven. Emittenten waarvan de aandelen worden verhandeld op de Abu Dhabi Securities Exchange, Dubai Financial Market of Nasdaq Dubai.
- Entiteiten met voldoende aanwezigheid in de VAE. Groepen die lokale activa, omzet en personeel kunnen aantonen en een solide corporate-governancebeleid voeren.
De vijfde vrijstelling is de belangrijkste voor eigenaars van bedrijfsvoertuigen. Om te slagen, levert de aanvrager bewijsmateriaal zoals gecontroleerde financiën uit de VAE, kopieën van commerciële licenties voor onshore dochterondernemingen, visumtellingen, loonlijsten en beleidshandboeken over ethiek en anti-omkoping. De griffier weegt mee of besluitvormers fysiek bijeenkomen in de Emiraten, of bankrekeningen zich bevinden bij banken in de VAE en of fulltime werknemers echte operationele taken uitvoeren in plaats van passieve administratie.
Onze werktijden: Maandag tot vrijdag, 9 AM - 6 PM GMT+4
Liever een bericht sturen? Neem contact met ons op via messengers of bel ons gewoon:
Directe taken voor SPV- en stichtingsbesturen
Besturen die niet binnen de deadline een CSP aanstellen of een vrijstelling verkrijgen, krijgen te maken met administratieve sancties die escaleren van bescheiden boetes voor te late indiening tot schorsing van de vergunning. Om aan de juiste kant van het wetboek te blijven, moeten besturen:
- Inventarisatie. Maak een lijst van alle VAE-activa, werknemers en kantoorleases en identificeer vervolgens hiaten die een vrijstellingsclaim in de weg kunnen staan.
- Vraag CSP-voorstellen. Vergelijk transparantie van vergoedingen, technologie, rapportagetempo en schadedekking.
- Teken een serviceovereenkomst. Het contract moet de reikwijdte van de service, aansprakelijkheidslimieten en processen voor klantengelden vermelden.
- Formulier CSP indienen.
- Stuur het formulier CSP01 in. Hiermee wordt de griffier op de hoogte gesteld van het besluit tot aanstelling of vrijstelling en wordt al het ondersteunend bewijs geüpload.
Hoe het raamwerk de bestuursnormen verhoogt
Voor oprichters en buitenlandse investeerders is het voordeel duidelijk: meer governance voor ADGM-stichtingen staat gelijk aan een lager tegenpartijrisico. Gelicentieerde CDV’s moeten bestuursbesluiten, aandeelhoudersregisters en boekhoudkundige documenten in digitale formaten bewaren die binnen twee werkdagen opgevraagd kunnen worden. Ze moeten sanctielijsten controleren, verscherpte due diligence toepassen op politiek prominente personen en ongebruikelijke transacties monitoren in de entiteiten die ze beheren.
"Deze verplichtingen verkleinen de kans dat een SPV per ongeluk niet voldoet aan de regels voor economische substantie van de VAE of aan internationale initiatieven op het gebied van belastingtransparantie."
Tariefstructuren onder het nieuwe regime
Een veelgehoorde klacht vóór 2021 was de wijdverspreide prijsstructuur. De ene aanbieder kon adverteren met een US$ 5.000 “all-in” pakket, terwijl een andere US$ 2.000 plus variabele verschotten noemde, waardoor oprichters in verwarring raakten. Het raamwerk maakt een einde aan die onduidelijkheid. Voortaan moeten opdrachtbevestigingen het volgende specificeren:
- ADGM oprichtings- of verlengingskosten, momenteel US$ 1 700 in het eerste jaar en US$ 1 200 daarna.
- Aannemelijke kantoorkosten, meestal US$ 1 500 tot US$ 2 000, afhankelijk van locatie en omvang postverwerking.
- Eenmalige kosten voor het bedrijfssecretariaat voor het opstellen van besluiten, aandelenemissies en bestuurswisselingen.
- Eenmalige overheidskosten voor aandelenoverdrachten of grondwetswijzigingen.
Omdat de statutaire tarieven van ADGM hetzelfde zijn voor elke CSP, kunnen klanten nu professionele diensten vergelijken op kwaliteit, reactietijd en adviesdiepte in plaats van op gebundelde aantallen.
Sancties voor niet-naleving en de ware kosten van vertraging
Directe boetes zijn de meest zichtbare sanctie wanneer een ADGM SPV of Stichting de overgangstermijn van twaalf maanden niet haalt, maar ze zijn niet de enige kostenpost. De registratie-instantie begint met een administratieve boete die kan oplopen van US$ 300 voor de eerste niet nagekomen deadline tot enkele duizenden dollars zodra er meerdere indieningen zijn. Als het stilzwijgen voortduurt, kan de Registrar de entiteit uit het openbare register schrappen, bankrekeningen bevriezen en het eigendomsregister beperken zodat er geen aandelen kunnen worden overgedragen of verpand. Directeuren zijn dan wekenlang bezig met het indienen van een verzoekschrift voor herstel, het inhuren van notarissen om bestuursbesluiten opnieuw te bekrachtigen en het betalen van herstelkosten die vaak de oorspronkelijke boete meerdere malen overschrijden.
Omdat internationale banken de openbare registers in de gaten houden, kan de compliance afdeling van een correspondentbank uitgaande dividendbetalingen of kapitaalaanvragen opschorten op het moment dat een entiteit op de wanbetalingslijst verschijnt. Gevangen liquiditeit kan het watervalschema van een fonds of de leningsconvenanten van een family office verstoren, waardoor wat begon als een boete van vier cijfers, verandert in een alternatieve kostenpost van zeven cijfers. Door vroegtijdig een CSP aan te stellen, nemen oprichters het grootste operationele risico weg dat door kredietverstrekkers, ratingbureaus en verzekeringsmaatschappijen wordt gesignaleerd, en beschermen ze zowel de veerkracht van de balans als de externe reputatie.
Krijg de meest relevante informatie over het zakenleven in Dubai
Inhoud versterken en internationale belastingstrategie toekomstbestendig maken
Een ander ondergewaardeerd voordeel van het CSP-raamwerk is de manier waarop het aansluit bij wereldwijde substance-regels die jaar na jaar strenger worden. Regelgevers van de Organisatie voor Economische Samenwerking en Ontwikkeling hebben al aangegeven dat de economische-substantie-tests binnenkort verder zullen gaan dan holdingmaatschappijen en ook zuivere aandelenfinancieringsvehikels en opslagplaatsen van intellectueel eigendom zullen omvatten. Een gelicentieerd CSP dat in het land zelf functionarissen, een echt geregistreerd kantoor en controleerbare beslissingslogboeken onderhoudt, helpt een ADGM-entiteit om aan te tonen dat het hoofdkantoor en het management in de Emiraten gevestigd zijn, wat een vereiste is voor toekomstige verdragspaspoortvergunningen en bronbelastingvermindering.
Klanten zijn dus niet alleen verzekerd van day-one compliance, maar ook van een platform dat de escalaties in de regelgeving van morgen kan opvangen zonder dat daarvoor een volledige bedrijfsherstructurering nodig is. Aston VIP integreert substantieplanning in elke onboarding en bouwt aan een vijfjarenperspectief dat lokale aanwezigheid, bestuurssamenstelling en digitale dossierarchitectuur afstemt op de evoluerende normen die zijn gepubliceerd door de EU-Gedragscodegroep en het Forum on Harmful Tax Practices van de OESO, zodat uw ADGM-structuur in aanmerking blijft komen voor de voordelen van dubbelbelastingverdragen en niet wordt opgenomen op een watchlist of grijze lijst.
Op één lijn brengen met de economische-substantievereisten van de VAE
Het CSP-raamwerk sluit aan bij de federale Economic Substance Regulations, die eisen dat passieve houdstermaatschappijen minimale banden met de VAE aantonen. Onder de ESR carve-out voldoet een SPV die alleen aandelen bezit aan de substance-test als het een statutaire zetel en ingezeten ondertekenaar heeft. De CSP-aanstelling geeft de entiteit beide. Als die SPV royalty’s gaat innen of diensten binnen de groep gaat verlenen, legt ESR de lat hoger bij voltijdse werknemers en lokale uitgaven. In dergelijke gevallen kan een CSP uitbesteding van salarisadministratie, kantoren en boekhouding regelen om de structuur in overeenstemming te brengen met de regels.
Praktische voordelen voor start-ups en risicoportefeuilles
Technologische start-ups halen vaak startkapitaal op via een ADGM-holding en kennen vervolgens aandelenopties toe aan werknemers. Elke keer dat de opties onvoorwaardelijk worden, worden nieuwe aandelencertificaten, optienota’s en de kapitalisatietabel bijgewerkt. Een gelicentieerd CSP automatiseert dat papierwerk en synchroniseert registers met dashboards voor investeerdersrelaties, waardoor oprichters tientallen handmatige archiveringen kunnen besparen.
"Als een Series-B investeerder een comfort letter vraagt over de integriteit van aandelen, kan het CSP er binnen enkele uren een afgeven omdat zijn portaal al notariële besluiten en ondertekende optieakten opslaat."
Kosten versus waarde: Een realistische vergelijking
Op het eerste gezicht lijkt het toevoegen van een CSP de jaarlijkse onderhoudsrekening met een paar duizend dollar op te blazen. De verborgen besparingen komen tevoorschijn als je rekening houdt met boetes voor te laat indienen, tijd van de directeur en reputatierisico. Een enkele gemiste verlenging kost US$ 300 aan ADGM boetes en dwingt het register om de entiteit op de lijst van wanbetalers te plaatsen. Als dat leidt tot een schending van het convenant door een kredietverstrekker, zijn de opportuniteitskosten groter dan de CSP-vergoeding. Met toezicht onder licentie worden automatische waarschuwingen verstuurd zestig, dertig en vijf dagen voor elke deadline, waardoor onbedoelde overtredingen vrijwel worden geëlimineerd.
Tijdlijn voor legacy entiteiten
De griffier heeft een respijtperiode van een jaar toegekend die op 12 juli 2021 ingaat. SPV’s of stichtingen die vóór die datum zijn opgericht, hadden tot 11 juli 2022 de tijd om een CDV aan te stellen of een vrijstellingspakket in te dienen. Nieuwe oprichtingen moeten een provider in de arm nemen voordat het register het digitale oprichtingscertificaat vrijgeeft. Voor groepen die meerdere voertuigen plannen, kan een enkele raamovereenkomst elke toekomstige entiteit dekken, waardoor de logistiek van het bestuur wordt gestroomlijnd.
De juiste aanbieder kiezen: Zes due diligence-vragen
- Hoe wordt het geld van de klant beheerd? Vraag om kopieën van trustrekeningoverzichten en reconciliatiebeleid.
- Wie ondertekent dossiers? Controleer of de genoemde tekenbevoegde in de VAE woont en vierentwintig uur van tevoren aanwezig kan zijn bij registervergaderingen.
- Welke software ondersteunt de portal? Moderne CSP’s gebruiken ISO 27001-gecertificeerde platforms die DocuSign en twee-factorauthenticatie integreren.
- Krijgt u een compliancekalender? Een gedeeld dashboard met kleurgecodeerde taken voorkomt deadline drift.
- Wat is het incident-response plan? Pen-test resultaten en cyber-aansprakelijkheidsverzekering tonen veerkracht.
- Kan het bedrijf opschalen naar fondsbeheer of gereguleerde activiteiten? Als de holding later een FSRA-licentie aanvraagt, moet hetzelfde CSP meer geavanceerde governance ondersteunen.
Toekomstige iteraties van het raamwerk
ADGM heeft al gezinspeeld op uitbreidingen in fase twee die het volgende zouden kunnen inhouden:
- Verplichte ESG-rapportage voor stichtingen boven een bepaalde vermogensdrempel.
- Een online beoordelingssysteem waarbij klanten anoniem de kwaliteit van de dienstverlening van CSP’s beoordelen.
- Integratie met UAE Pass voor digitale KYC en instant document attestatie.
-
Het raamwerk ondersteunt naleving van de economische substantie door de VAE en helpt structuren internationale belastingcontrole te weerstaan, met name voor holdings en IP-entiteiten.
-
CSP’s automatiseren kritieke deponeringen, houden hun dossiers klaar voor audits en voorkomen gemiste verlengingen, waardoor ze zowel operationele risico’s als opportuniteitskosten verminderen.
-
Aston VIP biedt end-to-end CSP-ondersteuning, van onboarding en ESR-compliance tot digitale governance-dashboards en servicepakketten tegen een vaste vergoeding.
Aston VIP: Vol vertrouwen door het CSP-landschap
De overgang naar de nieuwe regels kan ontmoedigend zijn, vooral voor oprichters die worstelen met term sheets en product sprints. Aston VIP stroomlijnt de reis. Onze corporate-governance divisie heeft CSP-licenties veiliggesteld, kaders voor de controle van klantgeld ontworpen en teams getraind in de best practices van de ADGM-portal. Wij bieden kant-en-klare migratie voor bestaande SPV’s: gezondheidscheck, register opschoning, ESR beoordeling en real-time compliance dashboard binnen een tijdsbestek van tien dagen. Stichtingen profiteren van op maat gemaakte statutenbeoordelingen die filantropische doelen op één lijn brengen met lokale aanwezigheidstests, en die zorgen voor een vrijstellingsstatus waar dat haalbaar is en volledige CSP-dienstverlening waar dat nodig is. Engineer Aston VIP en ontvang binnen achtenveertig uur een blauwdruk van de overgang, een tijdlijn van de taken en een voorstel met een vaste prijs.
